Inscription Newsletter
Toute l'actualité du crowdfunding, de l'économie collaborative et de la FinTech
Toute l'actualité du crowdfunding, de l'économie collaborative et de la FinTech
Projets à financer | SAS CT CO
Partager ce projet :
Hôtellerie et restauration - Paris (75)
Financement du développement du réseau de franchise
Date de création :
2018
Nombre de salariés :
5
Chiffre d'affaires (2022) :
417 136 €
La SAS CT CO (SIREN : 837 781 566) est la tête de franchise de la marque CREPE TOUCH depuis 2018. Le siège est situé à PARIS 17e. L’équipe est actuellement composée de 5 salariés et de plusieurs consultants spécialisés dans le développement de franchise.
Concept :
CREPE TOUCH est un restaurant de type « street food familiale » installé principalement dans les centres commerciaux et les zones d’activité commerciales (la surface d'un restaurant est d’environ 200 m²).
Le restaurant propose des plats « gourmands » autour de la crêpe, de la gaufre, de l’omelette et de la salade. Plusieurs plats sont proposés sur la carte, mais le client est libre de personnaliser son mets comme il l’entend.
La crêpe et la gaufre sont maintenant ancrées dans les habitudes de consommation hors domicile.
Le marché de la crêpe et de la gaufre est croissant , peu concurrentiel, et inexistant en marque forte ou franchise.
CREPE TOUCH propose une autre expérience que celle des crêperies bretonnes traditionnelles. La franchise tend à répondre aux consommateurs qui cherchent à se restaurer rapidement, en personnalisant son plat, tout en accordant une importance à la qualité, à la fraîcheur des produits consommés et à leurs origines France.
Avec ce concept, le restaurant est en mesure de réaliser du chiffre d’affaires tout le long de la journée, dont environ 40 % entre les services principaux du midi et du soir. Le chiffre d’affaires par établissement se situe entre 1 M€ et 1,2 M€.
Historique et objectifs :
Stratégie :
Actuellement, la société dispose de 4 restaurants en nom propre. CT CO prévoit une dizaine d’ouvertures en 2023 ; en plus des 5 restaurants déjà en place. En 2024, 10 nouvelles franchises de restaurants sont attendues.
L’objectif étant d’atteindre environ 50 restaurants sous franchise rapidement sur toute la France en 2026. Pour cela, la société s’est rapidement structurée autour de développeurs, de conseils et d’investisseurs.
La franchise sélectionne minutieusement le profil des futurs franchisés. Dans les 2/3 des cas, il s’agit de multi-franchisé en restauration. Le temps entre la sélection du profil et l’ouverture d’un restaurant est en moyenne de 10 à 12 mois
Gouvernance :
Monsieur Mickaël LIPARI est le Président mandaté de la SAS CT CO. Cette dernière est détenue à 98 % par la SARL ML CONSEIL INVEST (SIREN : 902 466 275) dont Monsieur LIPARI est le Gérant et détient 60 % et dont Madame Saliha BEKKA détient 40 %.
La SARL CT RESEAU (SIREN : 889 601 324) accompagne la création et l’installation des franchisés. Elle est détenue à 99,99 % par la SAS CT CO.
Monsieur Mickaël LIPARI, né en 1990, est le Président mandaté de la SAS CT CO depuis sa création en 2018.
Il connait très bien le milieu de la restauration pour y avoir travaillé en tant que salarié de ses 16 ans à ses 26 ans à la fois en cuisine, en salle et comme manager. Monsieur LIPARI a connu un parcours varié dans plusieurs établissements avec des ambiances différentes : par exemple à Orlando aux USA, ou dans des brasseries indépendantes à Paris.
En parallèle, Monsieur LIPARI est accompagné dans cette phase intense de développement par des consultants spécialisés en franchise et des investisseurs avertis.
Retrouver son profil LinkedIn en cliquant ici.
Financement du développement du réseau de franchise
La SAS CT CO sollicite la communauté d'investisseurs PretUp pour un montant de 200 000 € sur 24 mois à un taux fixe de 8,5 % pour financer et soutenir le développement de son réseau de franchise.
Mise à jour 08/06/2023 : après échange avec le dirigeant, le montant recherché pour financer le projet a été abaissé à 150 000 €.
Le projet débutera immédiatement à la fin de la collecte. La mensualité moyenne est de 9 045 €.
Le projet est proposé sous la forme d'un crédit amortissable mensuellement (le capital s'amortit au fil des échéances mensuelles). Le taux d'intérêts fixe de 8,5 % s'applique sur le capital restant dû. L'échéance mensuelle est composée d'une partie du capital prêté et des intérêts.
Activité
Au 30/09/2022, le chiffre d’affaires de la SAS CT CO était de 417 k€ ; soit une augmentation de plus de 120 % par rapport à l’exercice précédent. Les redevances représentent les 2/3 du chiffre d’affaires. Le tier restant constitue les prestations encaissées pour le développement des franchises.
La hausse de l’activité va se poursuivre en 2023 avec l’ouverture d’une dizaine d’établissements déjà programmée (idem pour 2024) : le niveau d’activité devrait atteindre 750 k€ dès cette année.
Les charges d’exploitation sont principalement composées des charges de personnel, des prestations de conseil et de la sociétés holding et des frais de communication. Elles représentent environ 60 % du chiffre d’affaires. Une partie des charges de personnel a été facturée à la SARL CT RESEAU, société en charge du développement opérationnel des nouveaux franchisés.
L’excédent brut d’exploitation (EBE) est ainsi de 187 k€, pour un résultat net de 74 k€ et un rendement net du capital de 0.22 (résultat net corrigé des charges et produits exceptionnels / capital social).
La poursuite de la croissance du chiffre d’affaires devrait permettre à la société de dégager un EBE d’au moins 130 k€, équivalent à l’exercice précédent. Les flux de trésorerie d’exploitation couvriront le remboursement de toutes les annuités des prêts, dont PretUp.
Structure financière
Sur le dernier bilan clôturé au 30/09/2022, la société dispose d’une structure financière solide avec des capitaux propres de 673 k€ représentant 1/3 du total bilan. Ils sont notamment composés de 209 k€ de capital social, 30 k€ de prime d’émission et de 100 k€ d’écart de réévaluation libre. Les réserves et le résultat (soit 334 k€) composent le solde des capitaux propres.
La société a levé 550 k€ de fonds bancaires pour son développement dont 300 k€ provenant de la BPI (Banque Publique d’Investissement) sous forme obligataire. Ce prêt sera remboursé sur 3 échéances de 100 k€ chaque année à partir de 2027. La société a également obtenu un prêt garanti par l’Etat de 70 k€.
Si les ratios d’endettement peuvent paraître élevés (endettement financier / chiffre d’affaires de 75 % en 2022), les dettes financières sont au prémisses de flux d’activité de plus en plus élevés dès cette année avec l’ouverture des nombreuses franchises.
Par ailleurs, la société holding ML CONSULTING n’a pas d’endettement bancaire.
La société CT CO joue son rôle de tête de franchise en avançant régulièrement la trésorerie auprès des restaurants détenus en propre. Elle autofinance son exploitation en encaissant les redevances d’activité des filiales et des nouvelles franchises.
Cotation
La société a été rattachée à la classe de risque C + Risque modéré déterminée par la cotation interne de PretUp dont le calcul se trouve dans l’analyse financière de l’entreprise ci-jointe.
Nous avons fixé le seuil d'intervention à 50% du montant recherché. A partir de ce seuil, le chef d'entreprise décide de l'acceptation ou non des fonds collectés.
Le modèle du contrat de prêt signé à la fin de la collecte entre l’entreprise et les investisseurs est disponible sur ce lien.
PretUp ne facture pas de frais aux prêteurs. Les frais de fonctionnement de la plateforme sont couverts par la facturation du service aux emprunteurs (commission de succès, frais de dossier et frais de gestion).
PretUp facture à l'emprunteur :
- Au montage du dossier : 5 % TTC du montant collecté + 250 € TTC de frais de dossier.
- Frais de gestion calculés sur une base mensuelle de 0.0833 % HT du capital restant dû.
Rappel : les personnes physiques bénéficient également des dispositions fiscales de déduction des pertes en capital sur leur investissement depuis le 1er janvier 2016 (pour les résidents fiscaux français). Nous vous informons que les dirigeants et salariés PretUp peuvent investir sur ce projet.
Il est porté à l’attention des investisseurs qu'aucun conflit d’intérêt n'a été identifié sur ce projet.
| Les points positifs du projet | Les points d'attention du projet |
|---|---|
| Société en croissance avec l’ouverture de nombreuses franchises | Secteur de la restauration très concurrentielle |
| Impact social avec plusieurs embauches | Atteinte des objectifs de développement |
| Bonne profitabilité et structure financière solide | Croissance rapide |