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Projets à financer | Au nom de la Rose - SAS Natural
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Commerce de détails - Ézanville (95)
Reprise parts sociales
Date de création :
2021
Nombre de salariés :
2
Chiffre d'affaires (2020) :
356 800 €
Madame Revert Nathalie, 49 ans, souhaite reprendre les parts sociales d’une boutique de fleurs ouverte depuis 10 ans. Cette boutique, installée à Maisons-Laffitte en banlieue parisienne, est une enseigne de la franchise « Au nom de la rose ».
Il s’agit du rachat des parts de la société Clase Roses (533 365 912). La holding NATURAL (904 066 180) créée pour l’opération procédera au rachat. Le rachat s'élève à 200k€.
Spécialiste de la rose depuis 1991, la marque « au nom de la rose » s’est développée par le biais de franchisés à partir de 2016. Déjà 24 boutiques ont ouvert leurs portes hors de l’hexagone. La marque fait partie du groupe Emova qui gère les différentes enseignes : Monceau fleur, cœur de fleurs, happy, blooms.
Madame Revert a travaillé pendant 15 ans au sein du groupe Emova et justifie également d’une expérience professionnelle de 10 ans en tant que responsable de magasins de fleurs. Son profil étant en parfaite adéquation avec son projet professionnel, Mme Revert a obtenu un financement bancaire pour le rachat des parts sociales à hauteur de 175k€.
Pour couvrir l'opération de cession de part , le cédant a délivré à Mme Revert une "garantie actif- passif". La garantie est une clause par laquelle le vendeur s'engage à indemniser l'acheteur en cas de baisse de l'actif ou d'augmentation du passif qui interviendrait après la transaction, mais dont les causes sont antérieures.
Voici une photo de la devanture de la boutique:
Madame Revert Nathalie a travaillé pendant 15 ans au sein du groupe EMOVA et justifie également d’une expérience professionnelle de 10 ans en tant que responsable de magasins de fleurs.
Reprise parts sociales
Madame Revert sollicite la communauté d'investisseurs PretUp pour un montant de 37 000€ sur 48 mois à un taux fixe de 8.5%.
Notre enveloppe vient en complément du financement bancaire déjà accordé par le LCL. Le financement PretUp permettra de couvrir le besoin en fonds de roulement à la reprise de 10k€. Notre enveloppe permettra également de financer des travaux de rénovation pour 17k€.
Les fonds collectés seront directement débloqués sur le compte de l’avocat en charge de la signature de cession de parts sociales prévue mercredi prochain le 10/11/2021.
Afin de soulager la trésorerie, le financement intègre une période de différé en capital de 3 mois. Cela veut dire que les 3 premiers reversements seront uniquement composés d’intérêts.
Après le différé, la mensualité moyenne sera de 963€.
La boutique enregistre depuis 2 ans un chiffre d’affaires moyen de 372k€. Le dernier bilan clos en 09/2020 enregistre les effets de la crise sanitaire avec une baisse d’activité de 12% avec un chiffre d’affaires passant de 396k€ à 348k€. Le niveau d’activité reste tout de même supérieur à 300k€.
La valorisation des parts sociales est de 200k€ et correspond donc à 55% du chiffre d'affaires moyen. La valorisation est conforme aux normes fixées par le barème des éditions Francis Lefèbvre.
L’analyse du suivi du chiffre d’affaires confirme une reprise d’activité ; le chiffre d’affaires d’octobre 2020 à mai 2021 s’élève à 291k€. Le prochain bilan clos en 09/2021 sera d’environ 388k€ soit un niveau supérieur à 2020.
Le niveau de profitabilité de l’affaire est également satisfaisant avec un excédent brut d’exploitation (EBE) de 32k€.
L’exercice 2020 est également marqué par le déblocage d’un prêt garanti par l’état (PGE) de 50k€. Malgré la hausse de l’endettement de 50 %, la structure financière de l’affaire est saine avec des fonds propres de 91k€ représentant 43 % du total bilan.
Le prévisionnel reste prudent avec une progression d’activité de seulement 8 % en 3 ans. Le chiffre d'affaires moyen sera de 397k€. La redynamisation de la communication et le développement du e-commerce seront vecteurs de croissance.
La masse salariale est expliquée par la conservation des effectifs actuels composés d’une fleuriste qualifiée et d’une adjointe responsable. La boutique conservera un niveau de profitabilité important avec un EBE moyen de 80k€.
Avec notre intervention, la société devra couvrir des charges annuelles de remboursement d’environ 48k€ totalement couvertes par l’EBE moyen de 77k€ tout en conservant une marge de sécurité de 37%. La capacité de remboursement est également conservée puisqu’il faudra 3 années de CAF moyenne (63k€) pour rembourser les dettes financières.
Pour attester de la rentabilité du projet, le prévisionnel intègre la notion de point mort. Le point mort est exprimé en nombre de jours et correspond au moment à partir duquel une entreprise commence à dégager un bénéfice. Pour couvrir l’ensemble de ses charges, les remboursements d’emprunts, l’entreprise doit réaliser un minimum de 344k€ de chiffre d’affaires ; le point mort est donc atteint en 10 mois.
L'avis de l'analyste
Points positifs de la société :
Points d’attention de la société :
La société a été rattachée à la classe de risque C- Risque modéré.
Nous avons fixé le seuil d'intervention à 50% du montant recherché. A partir de ce seuil, le chef d'entreprise décide de l'acceptation ou non des fonds collectés.
Afin de couvrir le risque de défaillance, une caution solidaire et personnelle a été demandée au nom de Mme Revert à hauteur de 50% montant de financement PretUp soit 18 500€.
PretUp ne facture pas de frais aux prêteurs. La totalité des sommes collectées est investie dans le projet. Les frais de fonctionnement de la plateforme sont couverts par la facturation du service aux emprunteurs.
PretUp facture à l'emprunteur : 4% HT du montant collecté + 1 % HT des remboursements.
Rappel : les personnes physiques bénéficient également des dispositions fiscales de déduction des pertes en capital sur leur investissement depuis le 1er janvier 2016 (pour les résidents fiscaux français). Nous vous informons que les dirigeants et salariés PretUp peuvent investir sur ce projet.