La société ADICER (408 787 083) est spécialisée depuis 1996 dans la production de flocons de céréales pour la nutrition animale en région Hauts de France. La société vend ses produits auprès d’industriels ou de distributeurs.
Monsieur Bordeau Laurent est le gérant de la société depuis sa création. Depuis plusieurs années, Monsieur Bordeau est sollicité par des industriels de l’agro-alimentaire et des distributeurs spécialisés pour développer des ingrédients à destination de la consommation humaine. Il s'agit de produits à base de graines floconnées et précuites pour répondre à la demande des consommateurs en produits plus naturels et plus sains.
Pour répondre à cette demande la société a investi dans la construction d’une nouvelle usine, qui offrira par ailleurs de nouveaux débouchés à l’agriculture biologique de la région des Hauts de France.
La société a bénéficié de divers concours bancaires sous forme de crédits classiques et de crédits baux à hauteur de 4.7 Millions d’euros pour la construction de ce nouveau site de production, ainsi qu'une subvention dans le cadre des politiques européennes de conversion à l’agriculture biologique.
A ce jour l’usine est en cours de réception et les chaînes de fabrication sont testées ainsi que les processus industriels. Le démarrage effectif est prévu à partir de Janvier 2021.
Photos de l’avancée des travaux :
Dirigeants
Laurent BORDEAU
Monsieur Bordeau Laurent, né en 1964, est le gérant de la société.
Monsieur Bordeau a d’abord suivi des études d’ingénieur puis a complété son cursus par un master en économie et Management (MBA).
La société ADICER qui emploie une quinzaine de salariés, est une affaire familiale : Monsieur Bordeau est accompagné de sa sœur pour la gestion administrative quotidienne.
Localisation
À quoi va servir cet emprunt ?
Financement chaine de production
Description détaillée du projet
Objet du financement
La société Adicer sollicite la communauté d'investisseurs PretUp pour un montant de 150 000€ sur 48 mois à un taux fixe de 7.5%. Ce financement permettra à la société de finaliser les derniers investissements résultants de la réception des processus de production.
Un financement est lancé en même temps sur la plateforme Unilend pour le même montant.
La mensualité totale des 2 lignes de financement sera d’environ 7 300€.
Analyse de la société
Activité
La société Adicer enregistre un niveau d’activité supérieur à 4 millions d’euros. Sur le dernier exercice clos en 06/2020 la société réalise un chiffre d’affaires de 4 400k€. La rentabilité de la société est également satisfaisante avec un excédent brut d’exploitation (EBE) moyen de 217k€ représentant 5 % du chiffre d’affaires.
Le prévisionnel d’activité intègre une montée en puissance de la nouvelle chaîne de production sur 3 ans avec un démarrage en 2021 et une pleine production en 2022.
L’investissement réalisé dans cette nouvelle usine permettra à la société de réaliser d’ici à 2023 un chiffre d’affaires supérieur à 7 millions d’euros. Les indices de rentabilité enregistrent également une progression satisfaisante avec notamment un EBE qui passera de 205k€ à 2020 à 636k€ en 2023.
Structure financière
La société justifie d’une capitalisation de 300k€. L’endettement de la société est actuellement limité à un encours bancaire représentant moins de 15 % du chiffre d’affaires.
Les financements PretUp et Unilend de 300k€ porte l’endettement total à environ 900k€. Après la collecte des 2 enveloppes l’endettement reste maitrisé et limité à 20 % du chiffre d’affaires 2020.
Pour ne pas impacter la structure financière de la société et pour sécuriser l’investissement de la nouvelle chaine de production, c’est la SCI familiale SCI LES PECHERS (423 153 691) qui supporte le financement bancaire pour la partie construction de la nouvelle usine. L’endettement de la société d’exploitation est quant à lui sous forme de crédits baux. Ce montage financier permet de ne pas alourdir l’encours bancaire et donc la structure financière de la société Adicer.
Le potentiel de développement et l’amélioration de la rentabilité de la société sur les 3 années à venir confirment la capacité de la société à faire face à ses charges de remboursement.
L’avis de l’analyste :
Points positifs de la société:
Société industrielle implantée depuis 24 ans
Niveau d’activité supérieur à 4 Millions d’Euros
Accompagnement bancaire pour 4.7 Millions d’euros
Points d’attention :
Mise en route effective de la chaine de production retardée par la crise sanitaire
Suivi du prévisionnel pour la nouvelle ligne de production
La société a été rattachée à la classe de risque C - Risque modéré. Ci-joint l’analyse financière détaillée de la société.
Nous avons fixé le seuil d'intervention à 50% du montant recherché. A partir de ce seuil, le chef d'entreprise décide de l'acceptation ou non des fonds collectés.
Frais pour les prêteurs et l'emprunteur
PretUp ne facture pas de frais aux prêteurs. La totalité des sommes collectées est investie dans le projet. Les frais de fonctionnement de la plateforme sont couverts par la facturation du service aux emprunteurs.
PretUp facture à l'emprunteur : 4% HT du montant collecté + 1 % HT des remboursements.